Analisi Fondamentale

Per poter operare nel forex bisogna aver presente i meccanismi e i motivi fondamentali che producono i movimenti e gli andamenti che possiamo osservare nel mercato.

Il valore di una moneta si basa sui diversi fattori, rapporti economici, e l’andamento della valuta è influito dalla politica monetaria del paese.

Non si vuole fare un corso di Macro e Microeconomia, ma piuttosto un sunto dei fattori che più interessano il Forex.

Come abbiamo detto in linea teorica la moneta descrive l’andamento del paese insieme ad altre variabili come il PIL, l’inflazione, i tassi d’interesse. Tutte le variabili s’intersecano nella loro funzione e si influenzano l’un l’altra, ed a seconda della politica attuata dagli stati l’una o l’altra variabile può assumere più importanza in determinati periodi.

Solitamente fondamentali floridi fanno aumentare nel tempo il valore di una valuta. Quando il valore della voluta si discosta dall’andamento teorico ipotizzato si dice sopravvalutata (se il valore è troppo alto rispetto alla descrizione degli altri fondamentali) e sottovalutata (se il valore è più basso rispetto alla descrizione fornita dagli altri fondamentali).

I fondamentali più influenti sono:

Tassi D’interesse: Più è alto il tasso d’interesse applicato ad una valuta più sarà conveniente detenerla, quindi aumenterà il suo valore. Possiamo dire quindi che i tassi d’interesse sono direttamente proporzionali al valore della valuta a cui sono applicati.

PIL: Il tasso di crescita del prodotto interno lordo descrive l’andamento di un paese. L’aumento del PIL preludere un alzamento dei tassi d’interesse se la crescita avviene in modo costante. PIL, tassi d’interesse, moneta sono direttamente proporzionali.

Bilancia Commerciale: Indica la liquidità a disposizione di un paese. In caso di deficit commerciale (quindi è presente un debito pubblico e la bilancia commerciale sarà in rosso) la valuta è influenzata negativamente.

Non sono solo questi gli unici dati influenti ricordiamo:

Il tasso d’inflazione è il tasso percentuale di aumento del livello dei prezzi durante un dato periodo. Per mantenere sotto controllo l’inflazione le banche centrali usano alzare i tassi d’interesse.

Il tasso di disoccupazione è la frazione delle forze di lavoro che non possono trovare occupazione.

Sono numerosi i fattori che influiscono sull’andamento di una moneta, scorte di petrolio, riserve valutarie, rapporti economici tra paesi, inoltre molte volte il prezzo della valuta è manovrato dagli stessi stati per permettere operazioni economiche e promuovere l’esportazione.

In evidenza il ruolo che hanno assunto le banche centrali nell’economia e nell’andamento valutario. La quantità di moneta è determinata dalla banca centrale attraverso il controllo della base monetaria, dal comportamento del pubblico attraverso il rapporto desiderato circolante - depositi e dalle banche, attraverso l’andamento del livello desiderato di riserve.

La banca centrale crea base monetaria ogni volta che acquista attività. Tali acquisti incrementano le riserve bancarie provocano, attraverso il processo moltiplicativo, un più grande aumento della quantità di moneta.